課程描述INTRODUCTION
· 財(cái)務(wù)總監(jiān)· 財(cái)務(wù)主管· 會(huì)計(jì)出納· 財(cái)務(wù)經(jīng)理· 稅務(wù)經(jīng)理
培訓(xùn)講師：段昕宏
課程價(jià)格：￥元/人
培訓(xùn)天數(shù)：1天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法課程
【課程背景】
財(cái)務(wù)報(bào)表代表企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，數(shù)據(jù)背后都隱藏著業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)實(shí)質(zhì)、管理水準(zhǔn)真相及潛在風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析如何發(fā)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)并持續(xù)保持，如何發(fā)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)問題并及早解決？
對(duì)三大財(cái)務(wù)報(bào)表的閱讀和分析，不僅“知其然”，還要“知其所以然”。透過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)充分理解背后的業(yè)務(wù)信息，幫助管理者搭建清晰的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利模式、信用體系。強(qiáng)化現(xiàn)金流意識(shí)、盈利分解思維、成本管控意識(shí)等。把握分析要點(diǎn)，精準(zhǔn)找出所長(zhǎng)所短，并提出建設(shè)性建議以改善經(jīng)營(yíng)效果。
本課程站在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的視角，從財(cái)務(wù)報(bào)表出發(fā)，利用盈利能力、償債能力、周轉(zhuǎn)能力、發(fā)展能力、現(xiàn)流能力等分析診斷工具，結(jié)合豐富的案例解讀，使得學(xué)員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)運(yùn)營(yíng)診斷有更加清晰的了解和認(rèn)知。
【課程收益】
本課程將企業(yè)運(yùn)營(yíng)、報(bào)表數(shù)據(jù)與分析工具三者緊密結(jié)合，提高管理者的財(cái)務(wù)報(bào)表分析能力及企業(yè)運(yùn)營(yíng)診斷能力，幫助學(xué)員揚(yáng)長(zhǎng)避短，在保持發(fā)揚(yáng)優(yōu)秀運(yùn)營(yíng)方向的同時(shí)，積極防范各類運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
【課程對(duì)象】總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總監(jiān)及各級(jí)財(cái)務(wù)人員
【課程大綱】
第一節(jié)、五大業(yè)務(wù)活動(dòng)與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
課堂互動(dòng)：公司運(yùn)營(yíng)的五大業(yè)務(wù)活動(dòng)都包括哪些？
一、快速解讀三大財(cái)務(wù)報(bào)表的基本架構(gòu)及核心項(xiàng)目
1、快速解讀資產(chǎn)負(fù)債表的基本架構(gòu)及核心項(xiàng)目
（1）貨幣資金：貨幣資金分類，是否受限，占比變動(dòng)與企業(yè)運(yùn)營(yíng)，存貸雙高與舞弊辨識(shí)
（2）應(yīng)收票據(jù)：應(yīng)收票據(jù)的收款占比，行業(yè)特點(diǎn)OR供客關(guān)系
（3）應(yīng)收賬款：前五大客戶、賬齡、結(jié)構(gòu)分析，壞賬計(jì)提與利潤(rùn)粉飾
（4）存貨：分類看核算基礎(chǔ)、進(jìn)銷存結(jié)構(gòu)變化與企業(yè)運(yùn)營(yíng)，庫齡與舞弊辨識(shí)
（5）固定資產(chǎn)：資產(chǎn)與產(chǎn)能適合度、資產(chǎn)成新率、重資產(chǎn)與輕資產(chǎn)、折舊對(duì)利潤(rùn)表的影響
（6）無形資產(chǎn)：與專利技術(shù)的匹配度、技術(shù)支撐度
2、快速解讀利潤(rùn)表的基本架構(gòu)及核心項(xiàng)目
（1）收取貨款時(shí)確認(rèn)收入可以嗎？
課堂互動(dòng)：早開晚開發(fā)票對(duì)收入確認(rèn)有影響嗎？
（2）一夫一妻制的收入與成本的匹配邏輯
課堂互動(dòng)：銷售成本與生產(chǎn)成本是一樣的嗎？
（3）金四下再談?wù)?ldquo;過手”增值稅的“以票控稅”邏輯
（4）其他稅種解讀（車船/房產(chǎn)/土地/印花/城建/教育費(fèi)附加/地方教育發(fā)展）
（5）徹讀五大費(fèi)用：制造費(fèi)用、銷售費(fèi)用、研發(fā)支出、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用
3、快速解讀現(xiàn)金流量表的基本架構(gòu)及核心項(xiàng)目
（1）有利潤(rùn)是不是就有現(xiàn)金嗎？
（2）經(jīng)營(yíng)投資籌資凈流量對(duì)比：判斷企業(yè)所處階段、初評(píng)資金壓力
（3）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量與凈利潤(rùn)對(duì)比：考慮折舊攤銷、財(cái)務(wù)費(fèi)用、存貨變動(dòng)、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收（付）變動(dòng)的影響
（4）如何從現(xiàn)金流量表中看出企業(yè)的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)
二、籌資活動(dòng)與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系（列表展示）
1、股權(quán)籌資與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
課堂互動(dòng)：股東投資方式有哪些？會(huì)如何引起三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)？
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：注冊(cè)資本（資本公積）增加/貨幣資金（或其他資產(chǎn)）增加
（2）利潤(rùn)表：無增減項(xiàng)
（3）現(xiàn)金流量表：吸收投資收到的現(xiàn)金增加/或不動(dòng)
2、債權(quán)籌資與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：短期（長(zhǎng)期）借款增加/貨幣資金增加
（2）利潤(rùn)表：無增減項(xiàng)
（3）現(xiàn)金流量表：無增減項(xiàng)
三、投資活動(dòng)與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系（列表展示）
課堂互動(dòng)：什么是資產(chǎn)性投資？什么是資本性投資？
1、資產(chǎn)性投資與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：固定資產(chǎn)（在建工程）增加/貨幣資金（應(yīng)收票據(jù)）減少或應(yīng)付票據(jù)增加
（2）利潤(rùn)表：無增減項(xiàng)
（3）現(xiàn)金流量表：構(gòu)建資產(chǎn)支付的現(xiàn)金增加/投資活動(dòng)凈現(xiàn)流減少/或不動(dòng)
2、資本性投資與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：長(zhǎng)期股權(quán)投資增加/貨幣資金（或其他資產(chǎn)）減少
（2）利潤(rùn)表：無增減項(xiàng)
（3）現(xiàn)金流量表：投資支付的現(xiàn)金增加/取得子公司支付的現(xiàn)金增加
四、采購(gòu)與付款活動(dòng)與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系（列表展示）
1、現(xiàn)采業(yè)務(wù)與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：存貨增加/貨幣資金（應(yīng)收票據(jù)）減少/應(yīng)付票據(jù)增加
（2）利潤(rùn)表：無增減項(xiàng)
（3）現(xiàn)金流量表：采購(gòu)支付的現(xiàn)金增加/銷售活動(dòng)凈現(xiàn)流減少/或不動(dòng)
2、賒采業(yè)務(wù)（暫估入庫）與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：存貨增加/應(yīng)付賬款暫估增加
（2）利潤(rùn)表：無增減項(xiàng)
（3）現(xiàn)金流量表：無增減項(xiàng)
3、賒采業(yè)務(wù)（到票沖暫估）與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：應(yīng)付賬款暫估減少/應(yīng)付賬款應(yīng)付增加
（2）利潤(rùn)表：無增減項(xiàng)
（3）現(xiàn)金流量表：無增減項(xiàng)
4、賒采業(yè)務(wù)（采購(gòu)付款）與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：應(yīng)付賬款應(yīng)付減少/貨幣資金（應(yīng)收票據(jù)）減少或應(yīng)付票據(jù)增加
（2）利潤(rùn)表：無增減項(xiàng)
（3）現(xiàn)金流量表：采購(gòu)支付的現(xiàn)金增加/銷售活動(dòng)凈現(xiàn)流減少（或不動(dòng)）
案例解讀：應(yīng)付票據(jù)付款對(duì)現(xiàn)金流量的兩大影響（保證金/滯后支付）
五、生產(chǎn)循環(huán)與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系（列表展示）
1、生產(chǎn)領(lǐng)料業(yè)務(wù)與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：原材料減少/在產(chǎn)品增加
（2）利潤(rùn)表：無增減項(xiàng)
（3）現(xiàn)金流量表：無增減項(xiàng)
2、成品入庫與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：產(chǎn)成品增加/在產(chǎn)品減少
（2）利潤(rùn)表：無增減項(xiàng)
（3）現(xiàn)金流量表：無增減項(xiàng)
六、銷售與收款循環(huán)與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系（列表展示）
1、現(xiàn)銷業(yè)務(wù)與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：貨幣資金（應(yīng)收票據(jù)）增加
（2）利潤(rùn)表：營(yíng)業(yè)收入增加/凈利潤(rùn)增加
（3）現(xiàn)金流量表：銷售收到的現(xiàn)金增加/銷售活動(dòng)凈現(xiàn)流增加
2、賒銷業(yè)務(wù)（收入確認(rèn)）與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：應(yīng)收賬款增加
（2）利潤(rùn)表：營(yíng)業(yè)收入增加/凈利潤(rùn)增加
（3）現(xiàn)金流量表：無增加
3、賒銷業(yè)務(wù)（銷售回款）與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：貨幣資金（應(yīng)收票據(jù)）增加/應(yīng)收賬款減少
（2）利潤(rùn)表：無增加
（3）現(xiàn)金流量表：銷售收到的現(xiàn)金增加/銷售活動(dòng)凈現(xiàn)流增加（或不動(dòng)）
課堂互動(dòng)：應(yīng)收票據(jù)回款對(duì)現(xiàn)金流量的兩大影響（滯后/同減）
4、結(jié)轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)（營(yíng)業(yè)成本結(jié)轉(zhuǎn)）與三大財(cái)務(wù)報(bào)表的聯(lián)動(dòng)關(guān)系
（1）資產(chǎn)負(fù)債表：產(chǎn)成品減少
（2）利潤(rùn)表：營(yíng)業(yè)成本增加
（3）現(xiàn)金流量表：無增減項(xiàng)
案例解讀：生產(chǎn)成本與營(yíng)業(yè)成本的對(duì)比分析
第二節(jié)、利潤(rùn)表的解讀與分析思路
一、營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本的解讀與分析思路
1、營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)的會(huì)計(jì)與稅務(wù)條件對(duì)比
2、營(yíng)業(yè)成本的一夫一妻匹配原則
案例解讀：某上市公司年報(bào)中的營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本對(duì)比分析（ZJNB）
3、如何找對(duì)收入與成本分析的參照物
課堂互動(dòng)：哪些可以作為營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本分析的合適參照物？
4、三維角度對(duì)營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本展開解讀與分析思路（產(chǎn)品線/行業(yè)/區(qū)域）
案例解讀：三維角度對(duì)某上市公司營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本展開解讀與分析
二、毛利潤(rùn)與毛利率的解讀與分析思路
1、毛利率為什么被稱為財(cái)務(wù)指標(biāo)一哥？
案例解讀：透過上市公司毛利率變遷，我們能看到哪些重要跡象？
三、期間費(fèi)用的解讀與分析思路
1、銷售費(fèi)用及其重要項(xiàng)目的解讀與分析
2、管理費(fèi)用及其重要項(xiàng)目的解讀與分析
3、研發(fā)費(fèi)用及其重要項(xiàng)目的解讀與分析
4、財(cái)務(wù)費(fèi)用及其重要項(xiàng)目的解讀與分析
案例解讀：某上市公司期間費(fèi)用及其重要項(xiàng)目的解讀與分析
四、盈利能力的解讀與分析思路
1、凈資產(chǎn)收益率的解讀與分析
案例解讀：某上市公司凈資產(chǎn)收益率（roe）的*分析法解讀與分析
2、期間費(fèi)用率及各費(fèi)用率的解讀與分析
3、凈利潤(rùn)率的解讀與分析
第三節(jié)、資產(chǎn)負(fù)債表的解讀與分析思路
一、透過資產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè)骨骼架構(gòu)
1、透過流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)解讀資產(chǎn)結(jié)構(gòu)
2、透過流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債解讀負(fù)債結(jié)構(gòu)
3、透過四大權(quán)益項(xiàng)目解讀所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)
案例解讀：新《公司法》簡(jiǎn)易減資（暨注冊(cè)資本彌補(bǔ)虧損）的優(yōu)劣深度解析
二、償債能力的解讀與分析思路
1、為什么將70%視為資產(chǎn)負(fù)債率（權(quán)益乘數(shù)的倒數(shù)）的安全線？
案例解讀：透過某上市公司資產(chǎn)負(fù)債率，談資產(chǎn)負(fù)債率的安全線（ZJNB上市公司）
2、為什么將2視為流動(dòng)比率的安全線？
課堂互動(dòng)：盲目追求高流動(dòng)比率會(huì)帶來什么后果？
3、為什么將1視為速動(dòng)比率的安全線？
課堂互動(dòng)：盲目追求高速動(dòng)比率會(huì)帶來什么后果？
三、營(yíng)運(yùn)能力的解讀與分析思路
1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的解讀與分析
案例解讀：傳統(tǒng)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及其改進(jìn)展示
2、存貨周轉(zhuǎn)率的解讀與分析
案例解讀：傳統(tǒng)存貨周轉(zhuǎn)率及其改進(jìn)展示
第四節(jié)、現(xiàn)金流量表的解讀與分析思路
一、現(xiàn)金為王——如何把控企業(yè)現(xiàn)金流量
1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量解讀與分析——企業(yè)造血功能
2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量解讀與分析——企業(yè)換血功能
3、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量解讀與分析——企業(yè)輸血功能
案例解讀：京東連虧十余年，市值卻為什么不斷暴漲？
二、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與利潤(rùn)表及資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)動(dòng)解讀
1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入與利潤(rùn)表及資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)動(dòng)解讀
2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出與利潤(rùn)表及資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)動(dòng)解讀
3、如果從凈利潤(rùn)到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量？
案例解讀：如何從凈利潤(rùn)到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量？
三、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量與利潤(rùn)表及資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)動(dòng)解讀
1、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入與利潤(rùn)表及資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)動(dòng)解讀
2、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出與利潤(rùn)表及資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)動(dòng)解讀
四、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量與利潤(rùn)表及資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)動(dòng)解讀
1、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入與利潤(rùn)表及資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)動(dòng)解讀
2、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出與利潤(rùn)表及資產(chǎn)負(fù)債表的聯(lián)動(dòng)解讀
五、一定要警惕導(dǎo)致資金鏈斷裂的四大核心原因
1、盲目擴(kuò)張固定資產(chǎn)投資過大，產(chǎn)能過剩
2、客戶審批不嚴(yán)，應(yīng)收賬款虛增壞賬頻頻
3、過多存貨庫存積壓導(dǎo)致債權(quán)人追討不斷
4、短借長(zhǎng)用導(dǎo)致銀行融資疲勞運(yùn)轉(zhuǎn)
案例解讀：某知名企業(yè)資金鏈斷裂的前因后果
第五節(jié)、六角形透視企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)
一、盈利能力的分析與診斷
1、高盈利產(chǎn)品與穩(wěn)盈利產(chǎn)品的不同作用
2、高盈利客戶與穩(wěn)盈利客戶的不同作用
3、高盈利區(qū)域與穩(wěn)盈利區(qū)域的不同作用
案例解讀：這樣的產(chǎn)品要不要放棄？
二、獲現(xiàn)能力的分析與診斷
1、信用政策體系是否完善？
2、信用政策是否有效執(zhí)行？
3、信用特批是否一致堅(jiān)守？
案例解讀：輕視信用政策執(zhí)行，導(dǎo)致知名企業(yè)徹底崩盤（GDJK）
三、償債能力的分析與診斷
1、由資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看公司風(fēng)險(xiǎn)偏好
2、由資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
案例解讀：某股份公司是如何實(shí)現(xiàn)重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)到輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的？（WH*）
四、投資活動(dòng)的分析與診斷
1、一定要堅(jiān)守投資活動(dòng)的底線
課堂互動(dòng)：為什么說投熟不投生是中小企業(yè)的投資底線？（GDJK云南案例）
2、一定要做好投資活動(dòng)的分析
案例解讀：某養(yǎng)殖型上市公司的投資活動(dòng)分析案例（HM沙洋案例）
五、籌資活動(dòng)的的聯(lián)動(dòng)解讀
1、留有安全余地，避免飲鴆止渴
2、一定要知曉籌資的資金成本
案例解讀：共享電動(dòng)自行車的籌資成本計(jì)算（WH*案例）
六、一定要警惕導(dǎo)致資金鏈斷裂的四大核心原因
1、盲目擴(kuò)張固定資產(chǎn)投資過大，產(chǎn)能過剩
2、客戶審批不嚴(yán)，應(yīng)收賬款虛增壞賬頻頻
3、過多存貨庫存積壓導(dǎo)致債權(quán)人追討不斷
案例解讀：某知名企業(yè)資金鏈斷裂的前因后果（SHCG）
4、短借長(zhǎng)用導(dǎo)致銀行融資疲勞運(yùn)轉(zhuǎn)
財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法課程
轉(zhuǎn)載：http://www.hanweifang.com.cn/gkk_detail/319295.html
